Osinkomietteitä ja ATH:ta - Kuukausikatsaus 03/2024

Katsaus tulee hieman ennenaikaisesti maaliskuun pörssipäivien loppumisen takia. Aloitetaan osingoilla. Aiempia tekstejä lukeneille on luultavasti tullut selväksi, että olen sijoitustrendeihin sopimaton ja parjattu osinkoja arvostava piensijoittaja. Kyllä, isot osinkoprosentit ovat merkki kasvun hiipumisesta ja jonkinlaisesta pysähtyneisyydestä, mutta toisaalta pidän suuresti vakauudesta, ennustettavuudesta ja siitä, että yritys tekee minulle täysin passiivista ja positiivista kassavirtaa ilman että minun tarvitsee miettiä myyntien ajankohtia, veroseuraamuksia tms. Alan tässä suhteessa kuulostaa eläkeläissijoittajalta, mutta kylmä tosiasia on, että maaginen 50v todella rupeaa puskemaan pään sisään, ja aiempi matalahko riskinotto ja -sietokyky ei ole muuttunut ainakaan kovin paljon paremmaksi. Senpävuoksi kassavirran ylläpito ja kasvattaminen on edelleen agendalla, vaikka rahat menevätkin tällä hetkellä suoraan uusiin sijoituksiin.

Eräs osinkotuloihin liittyvä rajapyykki on ylittynyt kuluvan kuukauden aikana. Osinkokevät alkaa saada kierroksia ja seurannan mukaan 9 yhtiötä maksoi osinkoja maaliskuussa yhteensä 1365 euroa. Tämä tarkoittaa pitkäaikaiskirjanpidon mukaan sitä, että koko vuonna 2010 alkaneen sijoitteluhistorian aikana saatujen osinkojen yhteissumma on maaliskuussa ylittänyt bruttona 100.000 euroa. Teknisestihän tämä on vain erään numeroarvon ylitys, mutta tasaluvut ovat aina jonkinlaisia psykologisia rajapyykkejä. Aikaa tähän kului noin 14 vuotta.

Vuodesta 2010 lähtien saadut brutto-osingot ja arvio tänä vuonna saatavista osingoista.

Maaliskuu oli salkun koon kehittymisen kannalta lievästi positiivinen kuukausi, sillä sen koko kasvoi 1.51 %, ja loppusumma on tänään kaikkien aikojen korkein eli 536.437 euroa. 

Viimeisin 12 kk:n jakso on ollut hieman tavallisuudesta poikkeava, sillä salkussani ei ole kovin isolla painolla osakkeita, joiden kurssi raketoisi valtavan kasvun tai yleisen hypetyksen takia, joten salkku on yleensä seurannut Helsingin indeksejä tai jäänyt niistä vähän jälkeen. Nyt ollaan viimeisen vuoden aikana ainakin Nordnetin mukaan reilusti tuottoindeksin yläpuolella, mikä taitaa osittain johtua Ruotsin ja USAn painon kasvamisesta sijoituskohteissa. Salkussa vuoden aikana eniten nousseiden osakkeiden TOP10-listalla onkin vain kolme Suomi-osaketta.

.

Maaliskuu oli aika iso ostokuukausi, sillä rahaa kulutin ostoihin lähes 7700 euroa. Nämä ei olleet ihan puhtaita netto-ostoja, sillä helmikuussa lihoiksi laitetusta Cityconista oli vielä rahaa käytettäväksi. Ostotapahtumia oli huikeat 26 kappaletta. Osakeostot olivat akselilla FIN-SWE-USA, ja euromääräisesti vähäisessä mutta lukumääräisesti isossa roolissa olleet rahasto-ostot painottuivat lähes yksinomaan Suomen ulkopuolelle.

Verottaja muistutti vuoden 2023 verotietojen tarkistamisesta. Sen kimppuun seuraavaksi.

Vähän eläkkeestä ja osinkojen näkymät - Kuukausikatsaus 02/2024

Aika rientää ja helmikuukin on jo takana päin. Mitään kovin muulistavaa ei tapahtunut ja arvonmuutokset salmussa olivat aika maltillisia. Suomi-omistuksia paljon sisältävä osakesalkku rypee, mutta vähän kansainvälisempää vivahdetta sisältävä rahastosalkku pärjäsi kohtuullisesti. Tammikuun lopusta kokonaisuus suli reilut 4 tonnia eli noin 0.8 %, ja loppusumma oli 528.449 €. Tämä oli neljäs peräkkäinen kuukausi puolen miljoonan yläpuolella. 

Eläkeyhtiön 'tiliotteesta' paljastui, että vanhuuden turvaksi on kertynyt suunnilleen suomalaisen keskimääräisen kk-eläkkeen verran saatavia. Eläkekerymäni on siis ylittänyt niukasti 2000 €:n rajan. Pikaisen ja suuntaa-antavan laskelman mukaisesti eläkettä kerryttävän työurani aikana tienannut ansiotuloja noin 1,6 M€, josta työnantaja ja minä itse olemme maksaneet eläkemaksuja non 400 k€ nykyrahaksi muutettuna. Vaikka tuota 400 k€:a ei säilytetä eläkeyhtiön holvissa minun nimelläni merkityssä säkissä, se on sattumalta suunnilleen nykyisen osakepottini kokoinen. Samaan aikaan osakesalkkuni tuottaa tuottaa osinkoja bruttona suunnilleen tuon eläkekertymän verran 2000 €/kk. Merkittävimpänä erona tietysti se, että osakesalkku tuottaa minulle osinkotuloa jo nyt eikä vasta joskus pitkän ajan kuluttua, ja lisäksi se on realisoitavissa tiukan paikan tullen milloin tahansa.

Helmikuussa osake- ja rahasto-ostoihin kului nettona vajaat kolme tonnia. Nettona sen takia, että Cityconin toiminta vaikuttaa nyt niin sekavalta, että hankkiuduin siitä kokonaan eroon. Muutama tonni on nyt hyödynnettäviä luovutustappioita.

Osinkopuolella ei ollut kauhean dramaattisia liikkeitä. Niitä tuli kuudesta yhtiöstä reilut 800 €, josta noin puolet maksoi Telia. Osinkoesitykset vuoden 2023 voitonjaosta on pääosin tehty ja nykyomistuksiin perustuva alustava arvaus tälle vuodelle liikkuu jo 23 k€:n tietämissä. Edellyttäen, että Tokmanni ei leikkaa kovin rankasti viime vuonna maksettua summaa.

Epäonnistunut tammiralli - Kuukausikatsaus 01/2024

Joidenkin sijoittajien uskonkappaleeksi noussut pörssin tammiralli jäi tänä vuonna aivan piippuun. Ei tullut ennustettua mojovaa nousua vaan käytännössä tammikuussa ei tapahtunut mitään. Ainoastaan uutisia koronlaskujen jarruttelusta, ja ne taisivat olla ainakin osasyy maltilliseen menoon.

Oma osake-, rahasto- ja käteissalkku nousi tammikuun aikana maltilliset 0,8 %, joka on euroina n. 4.200 €. Pieneksi jääneestä noususta huolimatta ollaan taas uudessa ATH-lukemassa, ja se on 532.850 €.

Käteiskassa on edelleen suuri, mutta talletuskorkojen nousu on tehnyt sen säilömisestä aiempaa huomattavasti kannattavampaa. Suuri osa varoista on tekemässä Svealle tulosta, mutta vaivanpalkaksi saan itse ihan hyvää korkotuottoa. Matalampien korkojen aikaan availin kohtuullisen säännöllisesti 12 kk:n määräaikaistilejä, jotka siis vapautuivat tasaisesti pitkin vuotta. Määräaikaistalletusten korot jäivät nopean korkojen nousun jalkoihin, ja vanhimmissa tileissä korko oli reilusti matalampi kuin ns. normaalitilillä. Korkojen nousupainetta ei taida enää paljon olla, joten korkoansaan joutumista ei tarvinne enää pelätä.

Osake- ja rahasto-ostoihin kului tammikuussa noin 4.300 euroa. Euromääräisesti suurin ostos oli parissa ostoerässä hankittu Elisa, ja uutena salkkuun ilmestyi Kone, jota ostin kuun puolivälin 'romahduksen', jälkeen. Kiinan kiinteistötilanne ei näytä ihan kaikkein valoisimmalta, mutta jäädään seuraamaan vaikutuksia Koneeseen.

Ihan kuivin suin ei tarvinnut olla osinkojenkaan suhteen, vaikka summa jäikin pieneksi. Tilille osinkoeuroja tuli bruttona 201 kappaletta ja muutamia pieniä kolikkorahoja päälle.

Tulosjulkistuskausi on kiivaimmillaan ja salkussa olevista yhtiöistä 11 on kertonut tuloksestaan. Ensi viikon loppuun mennessä kaikki merkittävimmät omistukset julkistavat tietonsa, ja se kertookin sitten ainakin osinkokertymän suuntaviivat. Tavoitteeksi tälle vuodelle asetin 22.000 €, mikä tarkoittaa varsin maltillista kasvua viime vuoden kokonaissummaan.