Tiivistetty kuukausikatsaus 05/2023

Toukokuu meni nopeasti, ja epävarmuudesta ja pienestä alavireydestä on tullut normaali olotila. Omat käppyrät veivaa kuukausittain ylös ja alas mutta trendi kuvaa pysähtyneisyyttä eli isommassa kuvassa ei mennä oikein ylös eikä alas. Tai siis mennään alas, koska joka kuukausi numeroihin lisättävästä palkkasummasta huolimatta trendi ei ole ainakaan nouseva.

Muutosta edelliseen kuukauteen verrattuna tuli -17.636 € eli omaisuuden määrä suli 3,6 %. Eniten salkun yhtiöistä tukkapöllyä otti YIT (-8,47 %), mutta se on onneksi yksi pienimmistä omistuksista. Nousua toukokuussa tehneiden yhtiöiden laskemiseen riittäisi sirkkelitöitä ahkerasti tehneen henkilön yhden käden sormet.

Ostojen optimaalisessa ajoituksessa en ole hyvä ja niinpä teen niitä melko tasaisesti. Alentuneet hinnat ovat tehneet joistain kohteista lukujen valossa jo aika houkuttelevia, mutta vastapuolella on tietysti pelko hintojen syöksymisestä vielä reilusti alaspäin. Joka tapauksessa tuhlasin osake- ja rahasto-ostoihin taoukokuussa noin 6200 €, ja ostokohteita olivat mm. Nokia, Kesko, Nordea Cibus ja Verizon. Nämä taitavat isolta osin olla juuri niitä yhtiöitä, joista Talouselämä kirjoitti viime viikolla seuraavasti:

Jos sijoittaja mieli huimia tuottoja, hänen on turha katsella pörssin isoja yhtiöitä.

  

Osinkokevät alkaa olla nyt taputeltu, kun toukokuun osinkokertymä oli 3140 €. Koko vuoden saldo in tähän mennessä 13.650 €. Seuraavia merkittävämpiä osingonmaksuja saa odotella vähintään loppukesään.

Vappuaaton yhteenveto - Kuukausikatsaus 04/2023

Huhtikuu on pääosin mennyt loistavassa kevätsäässä, mutta vappuaatto on nyt vähän toista maata. Jo edesmennyt viikon mittainen 'talviloma' meni ulkoillessa ja kevätaktiviteetteja aloitellessa. Vaivojen takia ylläpitomoodissa ollut kuntosaliharjoittelukin on on jälleen päässyt hyvään vauhtiin.

Sijoituspuolella tilanne korjautui jonkin verran viime kuun romahduksesta. Tällä kertaa nousua oli 5,7 %, joka euroina tarkoittaa reilua 26.000 euroa. Kokonaissumma on siten 488,031 euroa.  Muutos viimeisten 12 kk:n aikana on +2,44 %, joka on kauniisti sanottuna aika maltillinen. Vaikka kukaan ei suosittele käteisen rahan pitämistä inflaation armoilla tileillä makaamassa, tässä yhteydessä on todettava, että tilanne olisi huomattavasti positiivisempi, jos olisin laittanut palkka- ja osinkorahat säilöön nollakorkotileille osake- ja rahasto-ostojen sijaan.

Osinkoja on kertynyt vuoden alusta yhteensä 10.500 euroa. Koko vuoden ennuste ja tavoite on edelleen saavuttaa 20.000 euron raja. Puolimatkan krouvi on siis ohitettu, ja seuraava isompi yksittäinen potti olisi odotettavissa Sammolta toukokuun lopussa (n. 2200 €).

Vaikka tuossa jo manasin osakkeiden huonoa kehitystä ja korostin jopa pankkitalletusten paremmuutta niihin verrattuna, ostoja tein tässäkin kuussa noin 1600 eurolla. Summa kuulostaa isolta, mutta oli merkittävästi pienempi kuin maaliskuussa. Osinkojen takaisinsijoittelusta on siis kyse, mutta vähän varovaisemmaksi olen tullut Q1-tulosjulkistuskaudella. 

Käteiskassa paisui aika reippaasti osinkojen ja vähäisten ostojen seurauksena. Käteisvaroja olen pitänyt lähinnä Svea Bankissa, jossa normitilin korko on 2,25 %. Olen pyöritellyt kohtuullisen isoa osaa rahoista siellä myös 12 kk:n määräaikaistileillä, joita availlut sinne tasaiseen tahtiin sillä ajatuksella, että niitä myös vapautuu tasaisesti. Uusien 12 kk:n tilien korko on tällä hetkellä 2,90 %. Ihan varteenotettava vaihtoehto, mikäli uskoo kurssien laskevan seuraavan vuoden aikana.

Reipasta pudotusta - Kuukausikatsaus 03/2023

Eipä siellä puolen miljoonan rajan yläpuolella tarvinnut kovin pitkään olla. Kun markkina on vähän alamäessä ja omat osakkeet vielä pari pykälää jyrkemmässä alamäessä, niin äkkiä huomaa olevansa yli 43 k€:a köyhempi kuin edellisessä kuussa.

 

Tässä kuussa tolpan korkeus putosi siis peräti 8,5 %, joka taitaa olla koronavuoden maaliskuun jälkeen suurin kuukausimuutos tilastointihistoriassa. Salkku suli lukemaan 461.573 €.

Osinkokausi alkaa päästä vauhtiin ja maaliskuussa osinkoja tuli tilille 1667 euroa. Kokonaiskertymä tänä vuonna on 2102 euroa.

Ostoja tuli tehtyä taas aika railakkaasti mm. osinkodippien innoittamana. Rahaa ostoihin kului yli 7900 euroa.

Yhteiskunnallisella puolella on mielenkiintoisia aikoja eduskuntavaalien ja NATO-jäsenyyden viimeisten askeleiden osalta. Oma ehdokas on vielä mietinnässä ja jossain määrin puoluekin. Sanna vaikuttaa TV-esiintymisissä aika kireältä, joten toivotavasti hän pääsisi lepovuoroon raskaalta pääministerin paikalta.

Osinkoarvio kuluvalle vuodelle

Sijoitusmaailmassa osinkosijoittaminen ei taida olla se trendaavin toimintamalli, muuta omalla kohdalla täytyy tunnustaa, että itse sijoitun aika vahvasti tähän lokeroon. Tunnistan olevani huono riskinottaja ja 'kykenemätön' sijoittamaan kasvuyrityksiin vielä siinä vaiheessa, että potentiaalinen tuleva arvonnousu tekisi merkittävät tuotot. Ostojen lisäksi myyntien optimaaliseen ajoittamiseen liittyy omat kaikkien tuntemat haasteensa. Moni suosittelisi minulle ja muille kaltaisilleni rahasto-/indeksi-/ETF-sijoittamista, jotka maksimoisivat helppouden ja hajautuksen ja toimisivat myös verotehokkaasti. Itseäni osingoissa houkuttaa niiden passiivisuus eli että osuus yhtiön voitosta tulee käyttööni ilman myyntejä, jolloin en altistu ihan niin voimakkaasti myyntiajankohdan mahdolliselle matalalle hinnalle. Pitkän aikavälin tavoitehan on saada sijoituksista kohtuullisen tasaista vuosittaista kassavirtaa elämän ehtoopuolella tai työelämästä irtautumisen jälkeen ilman että 'pakkomyynnit' matalan kurssitason aikana kutistaisi kohtuuttomasti pääomaa.

Kaikki salkun yhtiöt ovat jo jonkin aikaa sitten tehneet ehdotuksensa maksuun laitettavista osingoista. Joissain tapauksissa hallitukselle annettiin valtuutus tehdä lopullinen päätös myöhemmistä maksueristä. Noin 85 % yhtiöistä ehdotti samaa tai suurempaa osinkoa kuin edellisenä vuonna, ja lopuilla 15 %:lla osinkoesitys laski. Osinkoaan laskeneista suurin positiivinen yllätys oli Fortum, joka esittää summaa 0,91 €/osake. Olin jo henkisesti varautunut jopa pyöreään nollaosinkoon, mutta ehdotettu summa tosiaankin kelpaa minulle. 

Pohdiskelin aiemmassa kirjoituksessa, että vuoden 2022 osinkosumma saattaisi olla tänä vuonna saavutettavissa, vaikka Fortum olisi leikannut osinkonsa lähelle nollaa. Se olisi edellyttänyt lisäsijoituksia yhtiöihin, jotka maksavat osinkoja useammassa erässä tai muuten myöhemmin tänä vuonna. Jos asiat etenevät yhtiökokouksissa hallistusten esitysten mukaisesti, kokonaispotti kiipeää jo nykyisillä omistuksilla hieman viime vuotta korkeammalle ja aavistuksen 20.000 €:n rajan yläpuolelle. Summassa on huomioitu Telian hölmö kikkailu, joka siirtää neljännen eli viimeisen erän maksamisen vasta ensi vuoden puolelle. Pientä epävarmuutta tulee toki EUR/SEK/USD -valuuttakurssien kehityksestä. Verokarhulle menee tämän vuoden potista reilun 5000 €:n kokoinen siivu.

 

Kaavion mukaan nousukäyrä näyttää tasaantuneen vuosien 2022 ja 2023 välillä merkittävästi. Syy pienehköön osinkosumman kasvuun löytyy Sammon viime vuonna maksamasta Nordea-realisoinnin jakamisesta osakkeenomistajille. Ilman sitä vuoden 2022 tolppa olisi noin 2000 € matalampi. Jos unohdetaan vuosien 2020-22 voimakkaat vaihtelut 'epänormaalien' tapahtumien johdosta (koronapandemia ja siitä seurannut osingonmaksun varovaisuus/lykkääminen vuodelle 2021 sekä vuoden 2022 Sammon lisäosinko), osinkopotti on tuplautunut neljän viime vuoden aikana 10 k€:sta noin 20 k€:oon. Koko sijoitusuran osinkokertymä alkaa tämän vuoden lopussa lähennellä jo 100.000 euroa.

Puolen miljoonan paremmalla puolella - Kuukausikatsaus 02/2023

Talvi alkaa kohta taittua, kun käännytään maaliskuulle, mutta hiihtämässä on tullut käytyä vasta kaksi kertaa. Sen sijaan tylsältä kuulostava sisäpyöräily on noussut aktiiviteettilistalla aiempaa korkeammalle äskettäin tehdyn kalustopäivityksen ansiosta.

Helmikuu oli se kuukausi, jolloin varallisuus kipusi jälleen puolen miljoonan rajapyykin yläpuolelle ja onnistui pysyttelemään siellä viralliseen tarkatelupisteeseen eli kuukauden viimeiseen päivään saakka. Tällä hetkellä lukema on  504.895 €, eli nousua tammukuun lopusta on lähes 12 k€ tai 2,38 %.

Osakeostot lähtivät hieman lapasesta, kun kirjanpito näyttää ostoihin kuluneen lähes 7000 €. Maantieteellisesti ostoksissa painottui USA ja Ruotsi.

Osinkoja tuli tilille noin 360 € koko vuoden kertymän ollessa vaatimattomat 435 €.

Viikonloppuna tuli tehtyä myös metsätalouden veroilmoitus. Se oli tänä vuonna helppo, koska ei ollut lainkaan tuloja ja ostokuitteja oli ainoastaan 4 kpl. Edellisinä vuosina ostetuilla materiaaleilla ja laitteilla selvittiin käytännössä koko vuosi. Myös vuoden ensimmäinen tilakäynti tapahtu äskettäin talviloman aikana. Merkittäviä näkyviä tuhoja ei ollut ja vähän ennätti tarkistusten lisäksi harrastaa sahailua kohtuullisen varttuneessa kuusitaimikossa, mikä tosin huomattavasti hankalampaa kuin kesällä, mutta havupuiden poisto on tautiriskien takia turvallisempaa tehdä talviaikaan.

Helmikuun välikatsaus - Käynti 500 k€:n viivan yläpuolella

First things first. Tammikuun lopussa salkun arvo kipusi puolen miljoonan tuntumaan ja suunta on sen jälkeen vienyt vielä vähän ylöspäin. Tänään suoritettu tarkistuslaskenta osoitti, että 500 k€ oli todistetusti mennyt ainakin hetkellisesti rikki tässä kuussa.

 

Merkittävimmät osingonmaksajat ovat kertoneet ehdotuksensa vuonna 2023 maksettavista osingoista. Tällä hetkellä ehdotukset kerryttäisivät noin 15 k€ osinkotuloa. Viime vuoden summa saattaa olla juuri ja juuri saavutettavissa huolimatta Sammon ja Tokmannin suurehkoista leikkauksista. Muilta osin ehdotukset ovat olleet suunnilleen edellisvuoden tasoa tai korkeampia. Suurin kysymysmerkki liittyy vielä Fortumin kykyyn ja haluun jakaa rahaa omistajilleen, ja se ratkaisee pelin.

Vuoden 2023 ensimmäinen raportti - Kuukausikatsaus 01/23

Tammikuu on taputeltu ja sijoittamiseen liittyvät luvut ynnäilty. Eilinen ilta meni muissa touhuissa, joten aikaa ei riittänyt numeroiden kokoamiseen, joten yhteenveto tulee päivän myöhässä.

Omaisuus kasvoi kuukauden aikana noin 12 k€ ja kokonaissumma hipoo jälleen puolen miljoonan rajoja. Edellisen ja ainoan kerran sen yläpuolella on oltu vuoden 2021 lopussa. Tällä hetkellä tuo summa on 493.154 €.

Yhtiöiden tulosjulkistukset ovat alkaneet ja toistaiseksi yhdeksän salkun yhtiötä on kertonut viime vuoden kuulumisensa. Viestit ovat pääsääntöisesti olleet ihan positiivisia, ja näyttää siltä ettei sota ja energian hinnat pilanneet ihan koko vuotta, vaikka loppuvuosi taisi olla jollekin/joillekin vähän odotettua vaikeampi. Innokkaimmat ovat jo peruneet tälle vuodelle povatun taantumankin, mutta jäädäänpä seuraamaan tilanteen kehittymistä.

Tulosraporteissa yksi mielenkiintoinen kohta on osinkoehdotus. Silläkin osastolla suunta on ollut hyvä. Yhtä poikkeusta lukuunottamatta ehdotukset ovat olleet edellisvuotta suurempia. 

Tammikuu ei ole perinteisesti kovin hyvä osinkokuukausi, ja osinkoja maksettii tilille 73,12 € (brutto). Koko vuotta on vielä turha lähteä arpomaan, mutta olisin tyytyväinen, jos päästään viime vuoden tasolle.

Tammikuussa tein harvinainen liikkeen. Myin pois pienen Caverion-omistukseni kokonaisuudessaan pian kilpailevan tarjouksen jälkeen hintaan 8,09 €. Tällä hetkellä kurssi on reilusti korkeammalla, joten olin hieman hätäinen. Toisaalta kauppasumma oli hieman alle 1000 €, joten hyvässä tapauksessa saattaa selvitä ilman luovutusvoittoveroa. Summa on tosin pieni, joten tuon on turha antaa ohjata muita myyntejä, jos 'pakottavia' tilanteita ilmenee. Kyseiset osaakkeet tulivat aikoinaan YIT-omistuksen seurauksena yllättäen ja pyytämättä.

Vuoden 2022 yhteenveto - Kuukausi- ja vuosikatsaus 12/2022

Tämäkin vuosi näyttää tulevan päätökseen, vaikka alkuvuonna aika tuntui pysähtyvän Ukrainan sodan takia. Sijoitusmielessä ja pelkästään numeroita katselemalla vuosi 2022 ei ollut sijoitusten näkökulmansta kovin kaksinen. Ensimmäistä kertaa koko sijoitushistoriani aikana (poislukien vuosi 2014 josta on vaillinaiset tiedot) arvopaperiomistusteni vuoden viimeisen päivän arvo putosi edelliseen vuoteen verrattuna. Pudotusta edelliseen vuoteen verrattuna tuli ajanjaksolla 2017-2022, vaikka mukaan otettaisiin tileillä makaava käteinen raha (käteisvaroista ei ole tietoa ennen vuotta 2017). Sijoitusaika on sen verran pitkä, että osake- ja rahastosalkku on sentään plussalla, mutta mukana on joitain pahasti osumaa ottaneita lappuja. Isoimman euromääräinen miinuksen teki tänä vuonna Fortum, jolla kaasuriski laukesi pahasti sormille.

Vuoden 2014 luvut puuttuvat

Joulukuu 2022 päätyi tilastoidun omaisuuden osalta lukemaan 480.764 €, joka on noin 1500 € alhaisempi kuin edellisessä kuussa. Laskua vetureina toimivat Tokmanni ja Telia.

Osinkopuolella epävarmuus ei vielä tänä vuonna vaikuttanut kovin pahasti, ja osinkojen loppusumma oli noin 19.350 € (brutto). Ensi vuonna tähän lukemaan ei todennäköisesti ylletä, mutta en lähde vielä tässä vaiheessa tekemään arvauksia kertymästä.

Osingot koko sijoitushistorian aikana 2010-2022

Sitten vähän tilastotietoja. Ostotoimeksiantoja oli vuonna 2022 yhteensä 79 kappaletta ja ostoihin käytetty rahamäärä oli 47.300 €. Osakeostoja oli lukumääräisesti selvästi enemmän ja ne olivat suuruudeltaan tyypillisesto luokkaa 500-600 € (FIN/SWE) tai 800-1000 USD (USA). Rahasto-ostosten summat olivat huomattavasti pienempiä.Vuoden ainoa myyntitapahtuma oli erään korkorahasto-osuuden myynti huhtikuussa. Kuukausittaiset osto- ja myyntisummat oheisessa kaaviossa.

 

Toiveita vuodelle 2023? Oikeat sijoittajat sanovat, että parhaat tuotot tehdään isoissa kriiseissä, ja sellaisia 'mahdollisuuksia' roikkuu ilmassa kasapäin: Ukrainan sota ja sen laajeneminen tai ainakin hämärät iskut kriittiseen infraan, korkojen nousu, inflaatio, Italia ja monien muiden euro-maiden massiivinen velkaantuminen, koronan uusi leviäminen Kiinassa, energian hinta, Kiina/Taiwan + Balkan jne. Hieman pessimismiin taipuvana henkilönä ajattelen, että jos em. listasta mikään ei realisoidu niin eiköhän ihan puskista pullahda joku täysin ennalta arvaamaton 'katastrofi', joka pistää kaiken enemmän ja vähemmän sekaisin. Itse olen sen verran amatööri, että kaipaisin juuri nyt vähän tasaisempaa menoa enkä mitään kriisien keskittymää. Hyvää Uutta Vuotta 2023!

Kuukausikatsaus 11/2022

Saattaa olla vanhan ihmisen puhetta, mutta tuntuu, että aika menee nykyisin nopeasti. Mitään ei saa aikaiseksi ja viikot ja kuukaudet vaan vaihtuu. Nyt pääsee kuitenkin jo lumitöihin, jos mitään järkevämpää tekemistä ei keksi. Pientä askartelua olen tehnyt ihan harrastusmielessä erään 3D-suunnitteluohjelmiston kanssa, ja taas on saanut huomata, että vanhat opitut asiat unohtuu ihan järkyttävän nopeasti, kun ei käytä ohjelmaa aktiivisesti koko ajan. Jatkuvasti saa kelata Youtubea, joka on mennyt ihan pilalle, kun mainosta työnnetään parin minuutin välein.

Mutta asiaan. Tilastoitava varallisuus liikkuu tänään lukemassa 482.307 euroa. Nousua edelliseen kuukauteen verrattuna on reilut 16 k€ eli +3.5 %. Vuoden takaisesta lukemasta ollaan jäljessä 8500 € ja tilastoidusta ATH-arvosta 26.800 €.

 

 

 

Ostot lähti tässä kuussa vähän laukalle ja rahaa paloi osakkeisiin ja osakerahastoihin yhteensä 4950 €. Niin, rahastoja tuli ostettua reippaasti tavallista enemmän, mutta kokonaissumma ei lopulta ollut kovin korkea. En jaksanut alkaa miettimään sopivaa yksittäistä osaketta, joten tein helpon päätöksen ja ostin useaa eri rahastoa samalla alueellisesti hajauttaen. Ja tietysti tuli langettua Nordnetin Black Friday -kampanjaan.

Kuukauden osinkosumma kiipesi pitkästä aikaa yli tonnin Telian ja Kemiran ansiosta. Myös kuusi muuta yhtiötä siirsi rahaa tililleni, mutta kertymä niistä oli vain noin 350 €, sillä ne ovat 4-12 kertaa vuodessa osinkoja maksavia firmoja, joissa omistukseni on kovin pieniä. Koko kuluvan vuoden osinkosumma on 18.771,25 €. Näyttää uhkaavasti siltä, että 19 k€ menee rikki joulukuussa. Viime vuonna summa oli alle 15 k€, joten ihan mukava nousu. Kiitos Sammon avokätisyyden, joka toivottavasti jatkuu ensi vuonna.

 

Tällä kertaa nousukuukausi - Kuukausikatsaus 10/2022

Syksy etenee ja päivät lyhenee vauhdilla. Illat on talviaikasiirtymän jälkeen vielä entistäkin masentavampi. Pimeää on taloudessakin eikä isossa kuvassa näy juurikaan merkkejä paremmasta, vaikka joitain positiivisia Q3-raportteja julkistettiin.

Lokakuu oli nykytilanteeseen nähden tavanomaisen kuukausi eli heiluntaa oli paljon. Edellisen kuukauden pudotus lähes kuitattautui 4.6 % nousulla. Euroissa omaisuus karttui siis 20.673 €. Vuodenvaihteessa oltiin ATH-lukemissa, ja pudotusta siitä on tullut 43.155 €. Viivoittimella vedetty trendiviiva osoittaa edelleen alaspäin.

Osakeostoja oli 5 kpl ja rahaa niihin paloi noin 3000 €. Kohdemaat olivat 2 x Suomi, 2 x Ruotsi ja 1 x USA. 

Osingonmaksajia oli 6 kappaletta ja rahaa ne siirsivät tililleni 513 euroa. Koko kuluvan vuoden bruttokertymä on 17.064 €. Marraskuun tolpan pitäisi olla vähän korkeampi, mutta mitään jättipottia ei kuitenkaan ole tulossa. 

Viiden suurimman omistuksen kohdalla on ollut jonkin verran vaihtelua. Sampo oli noin vuosi sitten suurin omistukseni ja se on ykköspaikalla tälläkin hetkellä vaikka yhtään ostoa ei tilitapahtumista löydy 12 kk:n ajalta. Sammon suhteellinen osuus on kasvanut, kun muutamat muut ovat halventuneet ja se on suunnitteen samoissa hinnoissa kuin tuolloin. Joukossa on yllättäen mukana myös riskinhallinnassaan mainetta saanut Fortum. Lokakuussa 2021 järjestys oli Sampo (10,8 %), Fortum (10,7 %), Nordea (10,7 %), Telia (7,8 %) ja Tokmanni (6,5 %)

Suurimmat omistukset