Kuukausikatsaus 3/2018

Taas eletään (kuin) viimeistä päivää, joten on lyhyen yhteenvedon paikka.

Tilanne numeroina seuraavassa taulukossa.

Osakkeissa ja rahastoissa oli pientä pudotusta ja käteisen määrässä vähän kasvua. Kokonaisuutena päädyttiin noin 1000 euroa ja 0,43% miinukselle. Maaliskuun tilanne on osakkeiden osalta vähän ongelmallinen, sillä osinkojen irtoamisen vaikutus näkyy kursseissa, mutta rahat eivät vielä ole saapuneet tilille. Pikaisen laskutoimituksen jälkeen tällainen tilanne on yhdeksän yhtiön kohdalla. Käteissarakkeen hyppyä selittää erityisesti Nordean maksama osinko. Kokonaisuuden kehittyminen vielä graafisessa muodossa:

Ostopuolella oli aika hiljaista, sillä tapahtumia oli ainoastaan yksi. Salkkuun tuli uutena yhtiönä Ramirent, joka perinteiseen tapaan on ennättänyt noin kolmen viikon aikana sukeltaa jo 13,04 % miinukselle. Ostoihin varautumista tapahtui Nordnetin luoton hakemisen muodossa, päätös saapunee lähiviikkoina.

Laitetaan vielä lopuksi Sharevillen käppyrä kehityksestä.

Kurssilaskuun varautumista

Velasta en ole koskaan tykännyt, sillä siitä on tullut tunne, että on kuin liian lyhyeen naruun kytketty koira, joka on jätetty pyörimään talon nurkalla vaikka kaikki mielenkiintoinen tapahtuu kauempana ja mieli tekisi juoksennella rajoituksetta. Tosin asuntolainan aikaan vararahastot ja puskurit olivat aika ohuet, ja kohtuullisen pieni ylimääräinen menokin olisi tehnyt tilanteesta vähintäänkin ahdistavan. Olen tainnut joskus itselleni vannoa, että sijoituksia teen ainostaan omilla rahoilla.

Nyt tilanne on ajautunut siihen pisteeseen, että laitoin tänään Nordnetin luottohakemuksen postiin ajatuksena Superluoton käytön mahdollisuus sopivissa ostopaikoissa. Saa nähdä, myönnetäänkö minulle lainaa, mutta mahdollisen myönteisen päätöksen jälkeen tarkoitus ei ole hyökätä saman tien ostelemaan isosti kaikkea mahdollista. Sekään ei olisi huono vaihtoehto, mikäli lainan ehdot pysyisivät muuttumattomana eikä raju kurssilasku tiputtaisi lainoitusarvoja siten, että hankintoja joutusi myymään kovalla tappiolla. Korko ei nimittäin ole kovin paha ja osan korkoeuroista saa takaisin verovähennyksen kautta. Lähinnä ajatuksena on ehkä tehdä jotain pieniä liikkeitä ja pitää avoinna mahdollisuus panostaa ostoihin, mikäli kunnon korjausliike saadaan aikaiseksi. Käteiskassaa on jonkin verran odottelemassa mm. Norjan pankin tilillä, mutta luotosta olisi pieni lisä tilanteeseen, joissa isojen poikien neuvojen mukaan pitäisi ostaa kaksin käsin ja kaikella mahdollisella rahalla. Nähtäväksi jää, riittäisikö kantti toimia tuon ohjeen mukaisesti, jos tällainen tilanne koskaan eteen tulee.

Maaliskuun mietteitä

Isossa kuvassa lumen tulo alkaa jo ottamaan päähän ja osakkeissa matalapainetta.

Isot pojat alkoivat nokittelun suojatakseen omia takapihojaan ja seurauksena tietysti kurssilaskua. Tammikuussa kerroin Nordnetin osakkeiden ja rahastojen arvon kivunneet hieman yli 180 k€:oon. Tällä hetkellä Nordnet-kokonaisuuden hintalappu on aika tarkkaan 179 k€, vaikka tuossa välissä osakkeita on ostettu noin 5800 €:lla. Irtoavat osingotkin ovat pudottaneet salkun arvoa, mutta ainoastaan Tokmannin osinko on päätynyt tilille asti. Jotain viivettä näyttää olevan Nordnetin antamissa tapahtumissa ja saldoissa, sillä käteisen määrät kahdesta eri paikasta katsottuna ovat erilaiset.

Korjausliikettä ja parempia ostopaikkoja odotellessa hankinnat ovat olleet aika maltillisia. Ainoastaan yksi pieni osto maaliskuussa, sillä uutena yhtiönä salkkuun tuli Ramirent. Osingon irtoamisista aiheutuneita dippejä en ole tällä kertaa käyttänyt ostopaikkoina. Tällä hetkellä yhtiöitä salkussa 24 kappaletta plus tämä järkevää toimintaa loppuaikoinaan tehnyt konkurssiyhtiö Ahtium.

Taloussanomat kirjoitti Suomen vinossa olevasta ikärakenteesta, nuorten toimeentulotuesta ja huoltosuhteesta. Yli 65-vuotiaiden määrä suhteessa työikäisten määrään nähden on jo nyt huomattavan korkea ja tilanne pahenee tulevina vuosina. Työikäisten nuoren osalta huolena on kasvava syrjäytyminen ja koulutuksen sekä työelämän ulkopuolella oleminen. Vaikka päättäjät vakuuttelevat, että sote-puljaukset pelastavat julkisen talouden ja että eläkevarat ovat riittäviä, ainakin omassa päässä herää epäilys tulevien ja yhä pienemmäksi joukoksi käyvien systeemin rahoittajien halusta ja kyvystä pitää nykyisen kaltaista rakennelmaa pystyssä. En näe muuta vaihtoehtoa kuin että julkisista varoista maksettavat palvelut sekä nettomääräiset etuudet, eläkkeet ja tuet huononevat saajien lukumäärän kasvaessa ja tarvittavien varojen keräämisessä olevien haasteiden takia. Tässä taas yksi motivaattori projektin jatkamiseksi.

Top 3 ostot

Olen yrittänyt noudattaa säännöllisiä ostoja, sillä en täysin luota itseni kohdalla ajoituksen täydelliseen onnistumiseen osakkeiden hankinnassa. Osakkeita on siis tullut ostettua pohjilta, huipuista ja niiden väliltä. Enpä kuitenkaan malttanut olla tarkastelematta kuinka yksittäiset osakkeiden ostoerät ovat parhaimmillaan tuottaneet, sillä vanha (ja parempi) Nordnet tämän tiedon vielä tarjoilee. Tässä kolmen kärki:

Yhtiö	Ostopäivä	Ostohinta	Tuotto
Stora Enso	18.11.2011	4,09 €	253,55 %
Stora Enso	13.9.2011	4,48 €	222,77 %
UPM	22.10.2012	8,86 €	213,66%

Laskennallinen vuosituotto osuu jokaisella haarukkaan 35-40 %.

Paljon huimempiin suorituksiin yltäneitä yhtiöitä löytyy, mutta niitä ei valitettavasti ole minun salkussani. Niiden poimiminen olisi vaatinut parempia ennustajan kykyjä ja tulin leikkikentille vasta, kun finassikriisin veret oli jo huuhdeltu lattioilta ja uusi nousu oli käynnissä, joten ihan parhaat paikat olivat jo menneet ohitse. Ei voi valittaa metsäyhtiöiden suoriutumisesta, vaikka keskikurssit ovat tietysti rutkasti yllä olevia lukuja korkeammat.