Kesken viime aikojen suurimpiin kuuluvan talousmyllerryksen postilaatikkoon kolahti tänään Arvopaperi-lehti. Sisältöä selatessa tuli kyllä epätodellinen olo juttujen ajantasaisuuden suhteen. Tuntui tosiaankin siltä, että luenkohan jotain muinaista numeroa, sillä lehden jutut näyttivät tämän päivän perspektiivistä olevan tavanomaista ja liittyivät 'tavallisiin' talousaiheisiin. USAn tulliasioita sivuttiin tässä numerossa hyvin kevyesti, mutta luultavasti jonkin verran enemmän seuraavassa numerossa. Kerran kuussa ilmestyvälle aikakauslehdelle on varmasti oma paikkansa, mutta tässä tapauksessa sisältö ei tullipäätösten ja lehden ilmestymisaikatalun takia osunut ihan ajankohtaisuuden hermoon. Jääköhän lehden hyödyllisimmäksi anniksi tällä kertaa aivojen rasittaminen ristikkoa ratkaisemalla?
Ahkeran säästäjän projektipäiväkirja
Ajatuksia ja tapahtumia taloudesta, työstä ja varallisuuden kartuttamisesta.
maanantai 7. huhtikuuta 2025
maanantai 31. maaliskuuta 2025
Pikaraportti tapahtumista - Kuukausikatsaus 03/25
Eräällä johtohahmolla on työkalupakissaan ainoastaan yksi työkalu, jota käytetään kaikkien ongelmien ratkaisuun. Tariffit, niillä uhkailu ja vastatoimenpiteet ovat jokapäiväinen uutisaihe ja samalla siemen talouden epävarmuuteen ja kohtuullisen varma reitti alamäkeen.
Salkku on näistä syistä ottanut osumaa maaliskuussa ja lasketellut 1,37 %, mikä ei ole valtavan draattinen pudotus. Nykyinen lukema on 640.896 €. Osakepuolella laskua ~13 k€, rahastoissa miinusta vajaa tonni, mutta käteistä ~6 k€ helmikuuta enemmän.
![]() |
perjantai 28. helmikuuta 2025
Epävarmuutta ilmassa tavallista enemmän - Kuukausikatsaus 02/2025
Sen verran on jo ikää, että yksi jos toinenkin mullistus on tullut koettua, mutta viimeisten viikkojen aikana tilanteet ovat kääntyneet totaalisesti ympäri ja asetelmat muuttuneet radikaalisti. Voimapolitiikka ja vahvemman oikeus tuntuvat nyt päivän sana ja jalkohin jää lähimmät (ja ehkä kohta entiset?) liittolaisetkin.
Yllä mainituista syistä alkuvuoden suotuisa kurssikehitys saattaa olla vähintäänkin tasoittumassa mutta luultavasti lähtemässä pieneen laskuun. Epäsuotuisista tapahtumista huolimatta helmikuussa päädyttiin kohtuullisen hyvään salkun kasvuun ja kokonaissumma on tänään 649.772 euroa, joka on luonnollisesti myös korkein lukema koskaan. Nousua kuukauden aikana tuli 22,200 € eli 3,54 %. Samalla osakeomaisuuden arvo ylitti ensimmäistä kertaa puolen miljoonan rajan.
Osake- ja rahasto-ostoihin kului rahaa tässä kuussa n. 8.700 €, josta suurin siivu löysi kodin ruotsalaisista teollisuusosakkeista, mutta merkittävä osuus suuntasi myös Amerikkaan. Iso ostosumma pudotti käteisvarat pitkästä aikaa alle sadan tuhannen. Osakeomistusten maantiteellinen jakauma on hyvin suomipainotteinen, eikä se ole kovin pikaisesti muuttumassa, sillä en suunnittele mitään radikaaleja allokointiliikkeitä.
Osakesalkun maantieteellinen jakauma
Varsinainen osinkonmaksukausi ei ole vielä vauhdissa, mutta kuukausittaista tai neljännesvuosittaista osinkoa maksoi kuusi yhtiötä yhteensä 861 euroa. Edellisessä kirjoituksessa kävin läpi koko vuoden osinkoennustetta ja päädyin arvioon 26.500 euroa (brutto). Alkaa vähitellen tuntua siltä, että passiivisilla tuloilla voisi ehkä pystyä elämään ihan kelvollista elämää koskematta pääomaan. En ole vielä kaikesta työelämän kurjuudesta huolimatta jättämässä työkuvioita, mutta nuo lukemat alkavat antaa kutkuttavan tunteen siitä, että taloudellinen riippumattomuus saattaisi oikeasti olla mahdollista ihan lähivuosina.
Tullien ja kauppasodan vaikutuksia odotellessa.
lauantai 22. helmikuuta 2025
Metsäverotusta ja osinkoennuste kuluvalle vuodelle
Verottajalle pitäisi jälleen tehdä selvitystä metsätalouden tuloista ja menoista. Tulopuoli on helppo, sillä tuloja ei viime vuonna ollut lainkaan. Menopuolella tilakäyntejä oli 5 kappaletta ja kulutositteitakin oli hyvin maltillinen määrä, koska tarvike- ja materiaaliostokertoja oli erittäin vähän. Matkojen ja muiden ns. pakollisten kulujen jälkeen tulos on luonnollisesti tukevasti pakkasella, ja kun negatiivisessa eurosummassa on jo neljä numeroa, se alkaa tuntua jo melkein kohtuuttomalta. Kuten mainittua, kustannukset koostuivat oikeastaan vain välttämättömistä menoista, ja ainoa harkittavissa oleva säästökohde olisi metsävakuutus. Vakuutusten hinnat näyttävät muutenkin olevan reilussa nousussa ja yhtiöiden kilpailuttaminen on tavallisimpia vakuutuksia työläämpää. Useasta paikasta ei ole mahdollista saada hintaa nopeasti laskurista, vaan jonkinlainen ihmisen tekemä työvaihe kuuluu kuvioon. Laskureiden antamat yksittäiset tarjoukset olivat nekin reippaasti nykysopimusta kalliimpia, joten tarjouskierros pitänee tehdä tyylillä, joka oli arkipäivää ennen internet-aikaa.
Suurin osa osakesalkun yhtiöistä on raportoinut viime vuoden tuloksistaan ja julkaisseet ehdotuksensa osingonjaosta. Ehdotuksen julkaisseista yhtiöistä noin 80 % ehdottaa samaa tai korkeampaa osinkoa kuin viime vuonna. Kourallinen firmoja näkee hyväksi leikata osinkoa, ja suurimman prosentuaalisen leikkausken näyttää tekevän Neste, jonka bisnekset ja näkymät meni kuralle yllättävän nopeasti.
Pari firmaa, joilta kaipaisin yli tonnin bruttosummaa, on vielä odotuslistalla, mutta mitkään ennakkotiedot eivät viittaa suuriin negatiivisiin yllätyksiin niiden osalta. Jos omat taulukot eivät sisällä mitään perustavaa laatua olevia kaava-, pilkku- tai näppäilyvirheitä, olisi maltillisillakin lisäostoilla mahdollista saavuttaa 26.500 €:n osinkopotti tänä vuonna.
perjantai 31. tammikuuta 2025
Vauhdikasta nousua vuoden alkuun - Kuukausikatsaus 01/2025
Vuosi alkoi reippaalla nousulla, joka ei prosentuaalisesti ollut mittaushistorian paras, mutta kuitenkin euromääräisesti isoin, jos unohdetaan 4/2019 saatu kertaluonteinen puunmyytitulo.Salkku turposi tammikuussa 6,25 %, joka euroina on 36.914 €, ja päätyi lukemaan 627.536 € eli kirkkaasti korkeimpaan arvoon ikinä. Kolmen kärki parhaissa nousijoissa oli Orion (+22,4 %), 3M (+19,4 %) ja Tokmanni (+15,4 %). Pahimpaan luisuun lähti Titanium (-19.1 %).
Kuukauden puheenaihe oli asuntorahastojen ovien meneminen säppiin ja sijoitusten muuttuminen pari kertaluokkaa aiempaa epälikvidimmiksi. Joskus olen itsekin tutkaillut asunto- ja metsärahastojen tuottohistorioita ja niistä perittäviä kuluja, mutta harvat osto- ja lunastusikkunat sekä korkeat merkintä-/hallinnointi-/lunastuskustannukset eivät houkutelleet hyppäämään niihin mukaan. Kyseisten rahastojen arvonmäärityskin on hieman epäläpinäkyvää ja mahdollisesti liian optimistista asiakkaiden houkuttelemiseksi. Metsäriskiä on muutenkin mukana ihan käsinkosketeltavassa muodossa n. 37 ha.
Tuloskausi on tunnetusti pyörähtänyt käyntiin ja vuoden 2024 tuloksista on ennättänyt raportoida 11 salkun yhtiötä. Kurssireaktiot ovat olleen vaihtelevasti eri suuntiin, mutta näppituntumalta ehkä useammin ylöspäin. Osinkoehdotukset ovat olleet myös samoja kuin viime vuonna tai maltillisesti suurempia.
Osinkoennuste koko vuodelle on vielä vaiheessa ja julkaistaan myöhemmin, mutta tammikuun brutto-osingot olivat yhteensä 446 €.
Myyntejä ei ollut tässä(kään) kuussa, mutta ostoihin kului rahaa 4580 €. Vaikka olen linjannut, että haluan pienentää Suomi-painoa, kotimaisiin osakkeisiin kului em. summasta aika tarkalleen puolet. Maantieteellinen hajautus hieman parani tuolla allokaatiolla, sillä osakkeissa jakauma on tällä hetkellä on Suomi 67 %, Ruotsi 20 % ja USA 13 %.
tiistai 31. joulukuuta 2024
Sijoitteluvuoden 2024 tilinpäätös
perjantai 29. marraskuuta 2024
Pientä nousua ja osinkotavoite saavutettu - Kuukausikatsaus 11/2024
Jälleen on kuukausi vaihtumassa, joten on numeroiden koostamisen aika. Laskelmat piti tarkistaa kahteen kertaan, sillä lopputulos eli pieni salkun turpoaminen tuntui yleisen kurssikehityksen suhteen mahdottomalta. Vai liekö lokakuun numeroissa ollut joku lukema väärin?
Marraskuussa nousua tuli maltilliset 0,36 % eli reilut 2000 €, ja salkku päätyi lukemaan 586.798 €.
Ostoja marraskuussa tein noin 6500 eurolla. Suuri summa johtui jälleen määräaikaistalletunten vapautumisesta ja rahojen siirrosta muihin kohteisiin. Ostot suuntautuivat pääosin Ruotsin ja USAn osakkeisiin ja rahastoihin. Suomi-osakkeista ostin ainoastaan pienen siivun laskuvireistä UPM:ää, joka tietysti jatkoi laskettelua vielä kaupanteon jälkeenkin. Kulutetusta summasta noin 1000 euroa, meni Nordnetin Black Friday -kampanjassa muutaman yhtiön pieniin lisäsiivuihin.
Vuoden viimeinen merkittävä osinko tuli tilille keskiviikkona, kun Tokmanni maksoi toisen osinkoeränsä. Samalla paukahti rikki alkuvuonna asetettu 23 k€:n osinkotavoite. Tosin vielä rimaa hipoen, sillä tilitapahtumien mukaan osinkoja on tänä vuonna tullut bruttona 23.069 €. Joulukuussa on kalenterin mukaan vielä muutamia maksajia, mutta tuleva kokonaissumma on ainoastaan n. 300 €. Tarkemmat luvut seuraavassa kuukausikatsauksessa, mutta alustavan arvion mukaan osinkosumma tulee kasvamaan viime vuodesta n. 2500 €.
Kaikki tietää, että veroja tarvitaan yhteiskunnan toimintojen pyörittämiseen. Myös se on yleistä tietoa, että Suomi ei oli kovin lempeä verottaja, mutta siitä huolimatta alv-ruuvia halusi kiristää nykyinen oikeistohallituskin. Tehdään yksinkertainen verolaskelma tuon em. osinkosumman perusteella:
- Osinkosumma pörssiyhtiö(i)stä: 23.000 €
- Osinkovero: 5865 €
- Minulle jäävä summa: 17135 €
- Kulutan koko summan alv 25,5 %:n tuotteisiin -> Alv yht. 3482 €
- Veroja yhteensä: 9347 €
- Veroja prosentteina brutto-osingoista: 40,6 %
lauantai 16. marraskuuta 2024
Puolimatkan välikatsaus
Otsikossa on todennäköisesti hieman virheellinen tieto. Ikää tuli hetki sitten maagiset 50 vuotta ja optimistiseti ajatellen oltaisiin tavoite-eliniän puolivälissä, mutta realismia taitaa olla, että ensimmäinen puolikas maallisesta matkastani on mennyt jo ajat sitten.
Vaikka 40-vuotispäivä ei tuntunut juuri miltään, oli tässä viimeisimmässä syntymäpäivässä vähän pelottava tunne, että jokin mystinen raja on ylitetty lopullisesti. Tuntui siltä, että vanhuus tuli numeron vaihtumisen takia paljon lähemmäksi ja samalla markkina-arvoni työelämässä saattoi ainakin oman pääni sisällä laskea pari askelta. Toisin vielä 16 vuotta pitäisi pysyä oravanpyörässä mukana, jos aikoo saavuttaa virallisen eläkeiän.
Mitä on jäänyt matkalta käteen? Paljon hyviä asioita, mutta myös pitkäaikaisia vastoinkäymisiä. Blogin hengen mukaisesti keskityn henkilökohtaiseen talouteen enkä lähde avaamaan elämäntarinani muita alueita. Talouden pääasiat likvidin omaisuuden suhteen on raportoitu blogin kuukausikatsauksissa hyvinkin tarkasti. Koska blogissa on kerrottu asioita vuodesta 2017 lähtien, katsotaan ensin tilastotietoa mitä on tapahtunut ennen noita vuosia ja sen jälkeen suunntaan tulevaan.
Kokoaikaisessa työssä olen ollut valmistumisestani lähtien eli 1990-luvun loppupuolelta saakka poislukien hieman lyhennetty työaika parin vuoden ajalta sivutoimisten opintojen aikana. Urasuunnittelu ei ollut opintojen aloittamisesta alkaen kovin systemaattinen ja selkeä, vaan kyseessä oli jonkinlainen ajelehtiminen suuntiin, joissa uusia mahdollisuuksia avautui. Jälkikäteen nähtynä palkkataso ei alkuvuosina ollut kovin kummoinen, vaikka useat luulivat alan palkkojen olevan melko korkeat. Vanhoja palkkalaskelmia vuodesta 2000 eteenpäin on edelleen tallessa ja kooste niistä on oheisessa kuvassa. Vertailun vuoksi mukana on myös Tilastokeskuksen raporteista ongitut kokopäiväisten työntekijöiden mediaanipalkat. Kaikki summat on vertailun helpottamiseksi muutettu viimeisimmän tarkasteluvuoden eli vuoden 2023 rahaksi.
- Eläkkeisiin ehdotetaan karua leikkausta - Nämä 600 000 henkilöä tulilinjalla (TE 15.11.)
- Näin eläkeläisiltä viedään lähes 100 euroa kuussa - Katso paljonpuhuva laskelma (IL 11.11.)
- Eläkepomo pelkää leikkauksia eläkkeisiin - tätä mieltä ovat muut eläkevaikuttajat (IS 13.11.)
- Eläkkeet voivat muuttua perustavanlaatuisesti, varoittaa Suvi-Anne Siimes (HS 11.11.)
- Vihreiden Harjanne ehdottaa eläkkeisiin lisäveroa (HS 1.11.)
torstai 31. lokakuuta 2024
Rumat lukemat nousun katketessa - Kuukausikatsaus 10/2024
Pitkä nousuputki päättyi ja salkun arvo pakitti muutaman kuukauden takaiseen arvoon. Näin kävi siitäkin huolimatta, että ammattilaiset ovat jo jonkin aikaa toitottaneet Helsingin pörssin huikeaa nousupotentiaalia ja sitä että käppyröiden oikea suunta pitäsi olla koillinen. Uskokoon näihin ken haluaa.
Lokakuussa tuli pataan yli 19 k€ eli prosentteina -3,6 %. Kokonaisarvo valahti siis reilusti alle vasta viime kuussa ensimmäisen kerran ylittyneen 600 k€:n rajan. Lukema on tänään 584.712 €.
maanantai 14. lokakuuta 2024
Helppo tapa rikastua?
Kyseessä on tietenkin Lotto, tuo varsinkin vanhemman polven suosikkipeli, jonka pelaaminen pitäisi pitää ilon puolella - ainakin pelin tarjoajan ohjeen mukaan. Minusta tuossa on pelaajien näkökulmasta ilo todella kaukana, sillä tuote on käytännössä rahantekokone ja laillistettu ryöstö, jonka ajurina toimii pelaajien haave nopeasta ja helposta rikastumisesta.
Pelin perussäännöt ovat selkeät. Tarkoituksena on arvata lottokoneen sylkemien pallojen numeroita, ja mitä enemmän arvaat niitä oikein, sitä enemmän voitat rahaa. Todennäköisyydet eri voittoluokille on laskettavissa lukion matematiikan oppien perusteella, mutta niiden hahmottaminen voi jäädä vajaaksi ja siten omat voittomahdollisuudet tulee yliarvioitua.
Kun tuo edellä mainittu vaurastumisuutinen tuli julki, minua alkoi kiinnostaa, mitkä ovat todelliset mahdollisuudet vaurastua Lottoa pelaamalla pitkässä juoksussa. Simuloin tilannetta, jossa 1.000.000 suomalaista alkaa pelata kukin viisi riviä Lottoa joka viikko 30 vuoden ajan (52 viikkoa per vuosi). Kunkin pelatun rivin voittotodennäköisyydet määrittelin noudattamaan todellisia todennäköisyyksiä ja voittosummat suoraan Loton voitonjaon käytänteiden mukaisesti. Simuloidussa perustilanteessa päävoitto kokonaisuudessaan on 1.000.000 euroa, mutta jos 7 oikein -tuloksia ei kyseisellä kierroksella ole, seuraavan viikon päävoitto kasvaa miljoonalla ilman ylärajaa (näin ei välttämättä ole todellisuudessa). Pääpotin kasvaminen ei siis innostanut pelaamaan enemmän, vaan kaikki lottoajat pitivät kurinalaisesti 5 riviä/kierros -linjan. Kaikki pelatut rivit on pelattu perussäännöillä ilman plussauksia, haravoita tai muita järjestelmiä eli yhden rivin hinta on 1 € ja todennäköisyydet peruskauraa. Inflaation tai muiden tekijöiden vaikutuksia voittosummaan tai pelatun rivin hintaan ei otettu huomioon.
No, kuinka tilanteet alkavat kehittyä? Jonkun voiton tuottavan rivin todennäköisyys on noin 2 %, mikä tarkoittaa sitä, että suuri osa pelaajista alkaa viikoittain menettää tuon 5 euron panoksensa. Todennäköisimpiä voittoja ovat 3+1 oikein (2 €) ja 4 oikein (10 €), mutta nämä pikkuvoitot ovat lähes yhdentekeviä kokonaisuuden kannalta ja niiden tarkoitus on käytännössä ainoastaan ylläpitää illuusiota ison voiton mahdollisuudesta. Päävoiton todennäköisyys on 1:18.643.560, joten 5 miljoonan pelatun rivin viikkovauhdilla päävoittoja tulee keskimäärin harvemmin kuin kerran kolmessa viikossa. Muita voittoja tulee tietenkin nopeampaan tahtiin, mutta toisen vähänkään merkittävän voittosumman (6+1 oikein) todennäköisyys on verrattain pieni (1:2.663.366). Kuva 1 esittää 50:n satunnaisesti valitun pelaajan voitto-/tappiotilanteen koko tarkastelujaksolta.
Kuvassa 2 on esitetty 7 oikein -tulosten kumulatiivinen kerääntyminen koko simuloidulla ajanjaksolla. Täysosumia kertyi koko simulaatiossa yhteensä 423 kappaletta, mikä vastaa hyvin teoreettista odotusarvoa.
Oletan, että pankkitilille tuleva tai siellä oleva ylimääräinen 100.000 euroa saa keskivertokansalaisen tuntemaan taloudellisen tilanteensa kohtuullisen turvalliseksi. Valitun 30 vuoden peliajan päätteeksi tämän rajan yli pääsi 860 henkilöä (0,086 % pelaajista). Miljonääriksi päätyi yhteensä 316 henkilöä (0,032 % pelaajista). Kaikki 7 oikein veikanneet eivät siis saa miljoonaa tililleen pääpottien jakamisen takia.
Nyt sitten ne pysäyttävät luvut. Yhteensä 996.541 pelaajaa eli 99,65 % kaikista lottoajista oli 30 vuoden kuluttua tappiolla eli ovat käyttäneet peliin enemmän rahaa kuin ovat siitä saaneet voittoina. Yksittäisistä pelaajista kukaan ei sentään jäänyt kokonaan ilman voittoa eikä siten ollut tarvetta kirjata maksimaalista 7800 euron tappiota. Huono-onnisin oli kuitenkin (pers-)netonnut pelaamisesta -7220 euroa. Euromääräinen tuoton mediaani ei ollut kovin paljon tätä parempi, sillä se oli niinkin huono kuin -6611 €. Pelaajista 90 % oli hävinnyt vähintään 6261 euroa, ja vielä 99 % oli menettänyt tarkastelujakson aikana vähintään 3881 euroa!
Yksittäinen kierros on kohtuullisen helppo hahmottaa pelkän lukion matematiikan avulla, mutta pitkäaikaisvaikutukset eivät ole niin selkeät. Tämäkin oli vain yksi realisaatio kyseisestä peliskenaariosta ja sen toistaminen toisi hieman erilaisen tuloksen. Lisäksi se oli rakennettu ilman mitään vaihtelua eri viikkojen välillä ja myös järjestelmäpelaaminen oli jätetty pois kuviosta. Uskon kuitenkin, että simulaatio kertoo ison ja karkean sekä karun kuvan todellisuudesta.
Todennäköisyyksien ja voittojen odotusarvojen perusteella Loton pelaamisessa ei ole mitään järkeä. Pelien ensisijainen tarkoitus on tuottaa pelin järjestäjälle voittoa ja näyttää sellaiselta, ettei se olisi suuren yleisön mielestä aivan posketon vedätys. Veikkaus on tehnyt tämän ilmeisen onnistuneesti, kun Loton suosio on säilynyt. Itse en pelaa mitään arvaus- tai arvontapelejä.
-
Voisitko suositella kenellekään säännöllistä sijoittamista tuotteeseen, jossa hallinnointipalkkio on noin 60 % sijoitetusta summasta, jossa ...
-
Jälleen on kuukausi vaihtumassa, joten on numeroiden koostamisen aika. Laskelmat piti tarkistaa kahteen kertaan, sillä lopputulos eli pieni ...
-
Lähes vuoden jatkunut yhtäjaksoinen nousu taittui viimein ja miinusta kertyi syyskuussa -2,74 % eli euroina mitattuna monen nettopalkan verr...